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Abschreibung
u Methode der linearen Abschreibung
(PV – FV )
×
=
SL
1
n
u Geometrisch-degressive Abschreibung I
I%
×
= PV ×
FP
1
100
= PV – FV – FP
RDV
1
u Arithmetisch-degressive Abschreibung
n (n + 1)
Z =
2
n
YR1
×
SYD
=
(PV – FV )
1
Z
12
n' – (n + 1) + 2
SYD
= (
n
+1
Z'
= PV – FV – SYD
RDV
1
u Geometrisch-degressive Abschreibung II
I%
= PV ×
×
DB
1
100n
= RDV
– DB
RDV
j
j
–1
Wertpapieranalyse
u Parameter in den Formeln
: Preis pro 100 € Nennwert
PRC
: Rücknahmepreis pro 100 € Nennwert
RDV
CPN
: Anleihezins (%)
YLD
: Jahresrendite (%)
M
: Anzahl von Kuponeinlösungen pro Jahr
(1 = jährlich, 2 = halbjährlich)
N
: Anzahl von Kuponeinlösungen bis Fälligkeit (
wird verwendet, wenn „Term" als „Bond Interval"
vorgegeben ist.)
INT
: aufgelaufene Zinsen bis zum Kaufdatum
CST
: aktueller Stückpreis einschließlich aufgelaufener Zinsen
A
: Aufzinsungstage
D
: Anzahl von Tagen der Kuponperiode, wo die Abrechnung stattfindet
B
: Anzahl von Tagen ab Kaufdatum bis zum nächsten Coupontermin B =
YR1
SL
=
j
12
YR1
FP
= (RDV
j
12
RDV
1
YR1
n' = n –
12
)(PV – FV – SYD
1
RDV
1
YR1
RDV
12
DB
n
j
(PV – FV )
SL
n
I%
+ FV ) ×
j
–1
100
= RDV
– FP
j
j
j
–1
(Intg (n' ) + 1)(Intg (n' ) + 2 × Frac (n' ) )
Z' =
n' – j + 2
SYD
= (
)(PV – FV – SYD
j
Z'
12 – YR1
×
)
(YR1 12)
12
= RDV
– SYD
j
j
j
–1
= PV – FV – DB
1
1
= RDV
(YR1 12)
n
+1
Emissionsdatum
n
Kaufdatum (d1)
Kapitel 11: Finanzmathematik-Menü
(PV – FV )
12 – YR1
×
=
n
+1
n
12
= RDV
(YR1 12)
FP
n
n
+1
= 0
(YR1 12)
RDV
n
+1
2
)
( j 1)
1
DB
= (RDV
j
= 0
RDV
n
+1
D
A
B
D
A
–
(YR1 12)
I%
×
+ FV )
j
–1
100n
(YR1 12)
Tilgungstermin (d2)
Coupontermine
(Zinsausschüttung)
207
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