Inhaltsverzeichnis
Werbung
15-10-3
Wertpapieranalyse (Zinsanleihen, Obligationen, ...)
k Beispiel 2
Für die gleiche Anleihe wie im Beispiel 1 berechnen Sie nun den Preis der Anleihe [PRC] auf
der Grundlage einer bestimmten Anzahl von Couponterminen (Laufzeit).
• Vor Durchführen der Berechnung sollten Sie im [Format]-Registers die [Bond Interval]-
Einstellung auf „Term" umschalten oder auf „Date" in der Statusleiste tippen.
Die Anleihe basiert auf der 30/360-Zinstage-Berechnungsmethode [Days in Year = 360
days] mit einer Couponrate [CPN] von 3%. Die Anleihe wird nach 3 Perioden [N] zu 100%
des Nennwerts [RDV] rückgezahlt. Berechnen Sie für eine Effektivrendite von 4% [YLD] den
Anleihenpreis [PRC].
Lösung: Der Kurs pro Stück beträgt 97,6433% des Nennwertes. Es fallen keine
aufgelaufenen Stückzinsen an, da zum Coupontermin gekauft wird.
20060301
Werbung
Inhaltsverzeichnis
