Berechnung Von Bonds - HP 17bII+ Benutzerhandbuch

Berechnung von Bonds

Quellenangabe: Lynch, John J., Jr. und Jan H. Mayle, Standard Securities
Calculation Methods, Securities Industry Association, New York, 1986.
A= Tage zwischen dem Emissionsdatum des Bonds und Kaufdatum.
E= Anzahl von Tagen in der Zinsperiode, in welcher der Ankauf erfolgt (per
Definition ist E = 180 (oder 360), wenn das Kalendermodell 30/360 ist).
DSC= Tage zwischen Emissions– und Kaufdatum (DSC=E−A).
M= Couponperiode pro Jahr ( 1 = jährlich, 2 = halbjährlich).
N= Anzahl Couponperioden zwischen Kaufdatum und Rückzahlungsdatum. Wenn
N eine gebrochene Zahl ist (Kaufdatum abweichend von Coupondatum), so ist
N auf die nächst höhere ganze Zahl zu runden.
Y= Jahresrendite, REN% / 100 (als Dezimalzahl).
Ankaufskurs bei max. einer Couponperiode bis zur Rückzahlung:
P R E I S
Ankaufskurs bei mehr als einer Couponperiode bis zur Rückzahlung:
234 B: Näheres zur Rechenweise des Rechners
= ×
NEW NBW SPFV i
=
Q. R
=
TOTAL
K N D
+
=
D S C
1 +
E
=
PRE I S
1
=
( %: ) N wobei N
N B W
U S P V i ( % : ) N
k
∑
×
( n CF )
j j
j =0
C P N %
A C P N
M
x
Y
E
x
M
K N D
DS C
+
# R - 1
Y
E
+
M
k
∑
n
j
j = 1
%
M