Texas Instruments BA II PLUS Handbuch Seite 107

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Anleihen
Preis (gegebene Rendite) mit höchstens einer Kuponperiode bis zur
Einlösung:
RV +
-------------------------------------- -
PRI =
⎛
DSR
---------- -
1 +
⎝
wobei: PRI =Dollarpreis pro €100 des Nennwertes
RV =Rückzahlungswert des Titels pro €100 des Nennwertes (
100 mit Ausnahme von Fällen, in denen Kauf- oder
Verkaufsoptionen berücksichtigt werden müssen)
=Jahreszinssatz (als Dezimalzahl; CPN _ 100)
R
=Anzahl der Kuponperioden pro Jahr, die für den
M
entsprechenden Titel Standard ist (auf dem Anleihearbeitsblatt
auf 1 oder 2 eingestellt)
DSR =Anzahl der Tage vom Abrechnungstag bis zum
Rückzahlungstermin (Fälligkeitstermin, Kaufoptionsfrist,
Verkaufsoptionsfrist usw.)
=Anzahl der Tage der Kuponperiode, in die der
E
Abrechnungstag fällt
=Jahresrendite (als Dezimalzahl) einer Obligation, die bis zur
Y
Einlösung gehalten wird (YLD P 100)
=Anzahl der Tage vom Beginn des Kuponzeitraumes bis hin
A
zum Abrechnungsdatum (aufgelaufene Tage)
Hinweis: Mit dem ersten Term wird auf der Grundlage der Rendite, die
über den Anlagezeitraum erzielt wird, der Barwert des
Rückzahlungsbetrags einschließlich Zinsen berechnet. Der zweite Term
dient zur Berechnung der aufgelaufenen Zinsen, die der Verkäufer
erhalten soll.
1.Quelle der Anleiheformeln (außer Dauer): Lynch, John J., Jr., und Jan H. Mayle.
Standard Securities Calculation Methods. New York: Securities Industry Association,
1986.
Anhang — Referenz Information
×
100 R
------------------
M A
-- -
–
E
⎞
Y
×
---- -
⎠
E M
×
100 R
×
------------------
M
RV =
101