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Preis (gegebene Rendite) mit mehr als einer Kuponperiode bis zur Einlösung:
N
wobei:
= Anzahl der Kupons, die über den Zeitraum zwischen
Abrechnungstag und Rückzahlungstermin (Fälligkeitstermin, Kaufoptionsfrist,
Verkaufsoptionsfrist usw.) einlösbar sind.(Dezimalzahlen werden auf die
nächste ganze Zahl aufgerundet, z. B. 2,4 = 3).
DSC
= Anzahl der Tage vom Abrechnungstag zum nächsten Kupontermin
K
= Summenzähler
Mit dem ersten Term wird der Barwert des Rückzahlungsbetrags
Hinweis:
exklusive Zinsen berechnet. Der zweite Wert dient zur Berechnung der
Barwerte aller weiteren Kuponzahlungen. Mit dem dritten Term werden die
aufgelaufenen Zinsen berechnet, die der Verkäufer erhalten soll.
Rendite (gegebener Preis) mit mehr als einer Kuponperiode bis zur Einlösung:
Die Rendite wird durch einen iterativen Suchprozess ermittelt, der auf der
Formel "Preis mit mehr als einer Kuponperiode bis zur Einlösung" beruht.
Aufgelaufene Zinsen für Titel mit Standardkupons oder Zinsen am
Fälligkeitstermin:
AI
wobei:
= aufgelaufene Zinsen
PAR
= Nennwert (am Fälligkeitstermin zu zahlender Nennwert)
Abschreibung
RDV
CST
SAL
=
N
akkumulierte Abschreibung
N
Anhang — Referenz Information 102
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