Texas Instruments BA II PLUS PROFESSIONAL Bedienungsanleitung Seite 107

= 100 ×
IRR i
, wobei i die Bedingung
Der interne Zinsfluss hängt vom Anfangs-Cash-Flow (
nachfolgenden Cash-Flows (
= I/Y ÷ 100
i
Der modifizierte interne Zinsfluss wird nach folgender Formel berechnet:
positive
wobei:
negative
= negative Werte in den Cash-Flows
N
= Anzahl der Cash-Flows
rrate
= Reinvestitionszinssatz
frate
= Finanzierungszinssatz
NPV
(Werte, Zinssatz) = Nettobarwert der unter dem Zinssatz beschriebenen
Werte
1
Anleihen
Preis (gegebene Rendite) mit höchstens einer Kuponperiode bis zur
Einlösung:
PRI
wobei: = Eurokurs für einen Nennwert von € 100
RV
= Rückzahlungswert des Titels pro € 100 des Nennwertes (
Ausnahme von Fällen, in denen Kauf- oder Verkaufsoptionen berücksichtigt
werden müssen)
R
= Jahreszinssatz (als Dezimalzahl, CPN _ 100)
M
= Anzahl der Kuponperioden pro Jahr, die für den entsprechenden Titel
1
Quelle der Anleiheformeln (außer Dauer): Lynch, John J., Jr., and Jan H. Mayle. Standard
Securities Calculation Methods. New York: Securities Industry Association, 1986.
CFj
= positive Werte in den Cash-Flows
npv
) = 0 erfüllt
(
) ab.
Anhang — Referenz Information 102
CF0
) und den
RV
= 100 mit